Sí, pero depende del vehículo que uses. Con ETFs, cualquier cambio genera un evento fiscal. Con fondos UCITS puedes traspasar sin tributar. Con un Unit Linked como myETF puedes cambiar de activos, de estrategia o incluso de gestor dentro de la póliza sin consecuencias fiscales inmediatas. El impuesto llega solo cuando decides retirar el dinero.
Los tres escenarios
Con un ETF, cambiar de estrategia implica vender y volver a comprar. Si tienes plusvalías, tributas en el momento de la venta aunque reinviertas al instante en otro ETF. No hay ninguna forma de evitarlo dentro de esa estructura.
Con un fondo de inversión UCITS, puedes traspasar de un fondo a otro sin que se genere ganancia patrimonial. Esta ventaja aplica entre fondos de distintas gestoras y países, siempre que ambos estén registrados en la CNMV.
Con un Unit Linked, los activos pertenecen legalmente a la aseguradora y el tomador solo elige entre cestas predefinidas. Por eso los movimientos internos no generan evento fiscal en el IRPF del tomador (Art. 14.2.h, Ley 35/2006). En myETF esto incluye cambiar de gestor, ajustar la asignación de activos o migrar a una estrategia completamente distinta.
Cuándo sí hay que tributar en todos los casos
En el momento en que retiras el dinero definitivamente, se genera el evento fiscal. En el ETF y el fondo tributa como ganancia patrimonial. En el Unit Linked como rendimiento del capital mobiliario. Los tipos son los mismos (19%–30%) pero pertenecen a compartimentos distintos de la base del ahorro.
Condicionado al Art. 14.2.h Ley 35/2006 IRPF. Este contenido es informativo y no constituye asesoramiento fiscal.